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个人投资六步法则

本文发表在 rolia.net 枫下论坛1. 自我鉴定(Evaluate Human Capital):根据个人的年龄、职业特征、收入状况、性格偏好,确定个人收入属性。通俗一点说,如果你是一家公司的员工,每年有固定的收入(salary)作为Income,那么你类似于fixed income product,每年你工资收入所产生的实际效果非常接近产生固定收益的债券 。唯一不同的是,买债券你投入的是本金,工作所得你投入的是时间和精力。再深入一些,如果你的公司是家相对稳定的公司,那么或许你的工资收入评级是AAA,如果你的公司最近运营状况不佳,或许你的自我评级就要下降,换句话说,单从工资收入来看你的风险度在加大。如果你是Self-employed 或者是business owner,你的收入属性则更类似于equity product , 收入的波动性在增大,但同时收益率也可能超过一般水平。假使你的事业步入正轨,那么收入属性就越接近投资蓝筹股,如果还在创业初期,那么收入属性就类似投资创业板。
2. 资产配置(Asset Allocation):投资决策成功与否,80%取决于这一步,主要是在Cash、Fixed Income、Equity之间选择合适的投资比例。很多金融机构都会运用计算机程序帮助普通投资人完成这一步,但往往忽视第一步中的个人收入属性分析,在做资产配置时应该把它纳入到所属的资产列别中,作出合理布局。第一步所涉及的分析判断较为个性化,会呈现巨大差异,而这项工作恰恰是数理模型无法代替的。这也就是金融行业中,Investment Planning 应运而生的根本原因。
3. 地缘组合(Geographic Mix):由于资本、人力全球化,越来越多的人试图通过地缘分布的差异性来降低风险,同时通过一些Dynamic/ Tactical Strategy来增加收益。
4. 市值组合( Market Cap Mix):通常来说,大市值的相对风险小,小市值则风险大,但对应收益也高,作为保守型的投资者可以选择分散化的策略,利用其间的相关性对冲非系统性风险,而作为激进型则可以利用Market Timing等技巧动态切换,追求更大收益。
5. 风格组合(Style Mix):可以选择价值型的长期持有策略,也可以选择成长型的中短期持有策略;可以选择指数化投资策略,也可以选择行业切换投资策略;可以选用传统交易模式,也可以选用对冲交易模式。
6. 税率配置(Tax Efficient Allocation):由于北美对不同的投资行为采取了不同的税率政策,所以Tax Planning 也成为投资决策的关键一环,但通常被人忽略。结合个人投资组合,研究合理避税法则,从某种程度而言,也是增强实际税后收益,降低风险的有效手段。更多精彩文章及讨论,请光临枫下论坛 rolia.net
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  • 枫下家园 / 理财投资税务 / 个人投资六步法则
    本文发表在 rolia.net 枫下论坛1. 自我鉴定(Evaluate Human Capital):根据个人的年龄、职业特征、收入状况、性格偏好,确定个人收入属性。通俗一点说,如果你是一家公司的员工,每年有固定的收入(salary)作为Income,那么你类似于fixed income product,每年你工资收入所产生的实际效果非常接近产生固定收益的债券 。唯一不同的是,买债券你投入的是本金,工作所得你投入的是时间和精力。再深入一些,如果你的公司是家相对稳定的公司,那么或许你的工资收入评级是AAA,如果你的公司最近运营状况不佳,或许你的自我评级就要下降,换句话说,单从工资收入来看你的风险度在加大。如果你是Self-employed 或者是business owner,你的收入属性则更类似于equity product , 收入的波动性在增大,但同时收益率也可能超过一般水平。假使你的事业步入正轨,那么收入属性就越接近投资蓝筹股,如果还在创业初期,那么收入属性就类似投资创业板。
    2. 资产配置(Asset Allocation):投资决策成功与否,80%取决于这一步,主要是在Cash、Fixed Income、Equity之间选择合适的投资比例。很多金融机构都会运用计算机程序帮助普通投资人完成这一步,但往往忽视第一步中的个人收入属性分析,在做资产配置时应该把它纳入到所属的资产列别中,作出合理布局。第一步所涉及的分析判断较为个性化,会呈现巨大差异,而这项工作恰恰是数理模型无法代替的。这也就是金融行业中,Investment Planning 应运而生的根本原因。
    3. 地缘组合(Geographic Mix):由于资本、人力全球化,越来越多的人试图通过地缘分布的差异性来降低风险,同时通过一些Dynamic/ Tactical Strategy来增加收益。
    4. 市值组合( Market Cap Mix):通常来说,大市值的相对风险小,小市值则风险大,但对应收益也高,作为保守型的投资者可以选择分散化的策略,利用其间的相关性对冲非系统性风险,而作为激进型则可以利用Market Timing等技巧动态切换,追求更大收益。
    5. 风格组合(Style Mix):可以选择价值型的长期持有策略,也可以选择成长型的中短期持有策略;可以选择指数化投资策略,也可以选择行业切换投资策略;可以选用传统交易模式,也可以选用对冲交易模式。
    6. 税率配置(Tax Efficient Allocation):由于北美对不同的投资行为采取了不同的税率政策,所以Tax Planning 也成为投资决策的关键一环,但通常被人忽略。结合个人投资组合,研究合理避税法则,从某种程度而言,也是增强实际税后收益,降低风险的有效手段。更多精彩文章及讨论,请光临枫下论坛 rolia.net
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    • 写的不错,多谢!!!
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